【明日主题前瞻】一批重大项目相继开工，氢能市场或仍有5倍增长空间

【今日导读】

一批重大项目相继开工，这一市场或仍有5倍增长空间，该公司相关生产线预计今年下半年试生产

政策暖风不断，行业利率出现近三年来最大单月降幅，这家公司在一二线城市已布局大量项目

国产大飞机或将于今年完成交付，全球大飞机制造商将形成“三足鼎立”局面，这些公司已提前打入其供应链

储能重磅方案落地，规模增长或超10倍，这家公司覆盖储能+数据中心+华为，产品需求快速爆发

辉瑞新冠口服药纳入医保支付范围

IDC：2021-2025年中国网络安全相关支出增速位列全球第一

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一批重大项目相继开工，这一市场或仍有5倍增长空间，该公司相关生产线预计今年下半年试生产

近日，上海召开市政府党组会议、常务会议。会议原则同意《上海市氢能产业发展中长期规划（2022—2035年）》并指出，发展氢能产业，既是上海加快实现“双碳”目标的重要手段，也是抢抓绿色低碳新赛道、培育壮大新动能的重要选择。

在“双碳”目标指引下，我国氢能产业发展正步入快车道，经梳理发现，近期天津、广东等一批重大氢能项目相继开工，氢燃料电池产业发展提速之势。根据中国氢能联盟的预计，2020年至2025年间，中国氢能产业产值将达1万亿元，2026年至2035年产值达到5万亿元。随着科技创新及产业规模化，氢能从制造、运输到储存的成本有望快速下降。以电解水制氢设备为例，根据国际氢能联盟的估算，随着技术发展及市场规模化，到2030年，成本将比2020年下降至少60%左右。近两年，国内开始尝试在船舶、轨道交通、叉车、无人机等领域应用燃料电池技术。2021年以来，在国家层面上有关氢能和燃料电池相关的政策持续加码，推进氢能及燃料电池的推广和应用，中国已是全球最大的燃料电池商用车生产国。方正证券表示，燃料电池具备清洁环保、续航力强、充能速度快、噪音少等优点，氢能来源广泛，长期来看氢燃料汽车有望成为未来汽车市场重要的组成部分。

A股上市公司中，致远新能投资的江苏申氢宸科技有限公司现已定制化开发氢能源汽车配件喷氢器单元、循环泵及组合阀等。金通灵氢燃料电池空气压缩机的装配测试线预计在今年下半年试生产。雪人股份在氢燃料电池系统以及系统零部件方面已申请了专利技术。

政策暖风不断，行业利率出现近三年来最大单月降幅，这家公司在一二线城市已布局大量项目

今年以来，楼市政策暖风不断，释放了许多积极信号。全国多个城市相继下调了个人住房贷款利率，其中不乏广州、郑州这样的一二线城市。此外，还有不少城市推出包括取消“认房又认贷”、降低首付比例、提高公积金贷款额度、给予购房补贴、为人才购房提供支持等利好政策。

贝壳研究院发布的重点城市主流房贷利率数据显示，3月份，中国103个重点城市主流首套房贷利率为5.34%，二套利率为5.60%，分别较上月回落13个、15个基点。3月房贷利率创2019年以来月度最大降幅，房贷环境趋于宽松。首创证券分析指出，当前仍处历史调控较严阶段，政策工具释放空间较大，信贷利率的下调，叠加行政政策的进一步宽松，后续行业基本面有望伴随政策逐步改善而迎来复苏。同时高层明确提出向新发展模式转型，房地产行业正从增量开发转向存量持有运营以及服务的模式，继续看好地产及物业板块的趋势性行情。

A股上市公司中，新华联在一二线城市、省会城市以及重点城市布局有北京悠悠新天地、天津悦澜湾、长沙梦想城等二十余个房地产项目。华远地产旗下产品涉及住宅、公寓、别墅、办公楼、商业、综合体等多种业态，现有开发项目布局北京、西安、长沙、天津、广州等城市。大龙地产是顺义区属国有控股房地产上市企业，公司相继开发了400余万平米的地产项目。

国产大飞机或将于今年完成交付，全球大飞机制造商将形成“三足鼎立”局面，这些公司已提前打入其供应链

中国商用飞机有限责任公司副总经理、总会计师吴永良表示，国产C919项目目前仍处于适航取证阶段，预计将于2022年完成交付。“具体的交付将等到取证完成后才具备条件。” 关于疫情对项目进展的影响，吴永良表示：总体影响处于可控范围内，一切工作正在有序推进中。

大飞机重大专项是党中央、国务院建设创新型国家，提高我国自主创新能力和增强国家核心竞争力的重大战略决策，是《国家中长期科学与技术发展规划纲要（2006-2020）》确定的16个重大专项之一。2016年，在《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》中，国家明确提出加快实施大型飞机重大专项，推动民用飞机产业化；2021年，在《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远期目标纲要》中，进一步明确我国将重点推动C919大型客机示范运营和ARJ21支线客机系列化发展。安信证券分析指出，预计随着C919飞机未来实现批产交付，全球大飞机制造商将形成“三足鼎立”的局面，未来产业链将持续受益。

A股上市公司中，中航西飞是C919飞机的零部件供应商之一，目前承担着C919飞机外翼翼盒、中机身（含中央翼）、襟翼、副翼、缝翼等部件的研制生产任务。广联航空多项复合材料产品相关专利成功运用于C919、CR929国产大飞机零部件、部段的研发试验上，是某重点型号直升机复合材料零部件唯一供应商。通达股份全资子公司成都航飞现有C919、水陆两栖飞机等大飞机订单。

储能重磅方案落地，规模增长或超10倍，这家公司覆盖储能+数据中心+华为，产品需求快速爆发

国家发改委、能源局印发《“十四五”新型储能发展实施方案》提出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件。到2030年，新型储能全面市场化发展。

在一系列利好政策推动下，“新能源+储能”项目快速在全国范围内铺开。近日，陕西、新疆、广西、安徽、河南等多地陆续出台新能源配置储能方案。此前，国家发展改革委、国家能源局发布的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》从国家层面首次提出装机规模目标：预计到2025年，新型储能装机规模达3000万千瓦以上，接近当前新型储能装机规模的10倍。中金公司认为，碳中和目标驱动能源市场发生深远变革，风光发电市场已迎来政策及经济性双驱动的增长阶段。随着可再生能源直接应用和终端电气化程度的加深，电力系统将需要更多的储能及其它灵活性资源，以满足能源的低碳、可靠、高效、经济的发展需求，储能市场快速增长，或将带来一个新的万亿市场投资机遇。

A股上市公司中，英维克储能配套的温控产品，需求快速爆发，在储能业务上有为华为提供温控节能产品，此外公司作为国内重要的数据中心环境冷却方案和设备供应商，相关产品广泛应用在各类数据中心。永贵电器储能业务主要应用于家庭储能、工商业储能、电源侧储能及电网侧储能设备上，配套产品主要为低压通讯线束、高压连接器及其线束、电源连接器及其线束等产品，目前已实现批量供货。南都电源参与了浙江省首批电网侧储能项目，包括西湖区西坝变电站储能项目、滨江区江虹变电站储能项目。

辉瑞新冠口服药纳入医保支付范围

3月21日，国家医疗保障局办公室发布《关于切实做好当前疫情防控医疗保障工作的通知》，通知指出，及时调整纳入医保支付范围的新冠治疗用药。《诊疗方案(试行第九版)》新增的奈玛特韦片/利托那韦片，由医疗机构按照企业与有关部门沟通一致的价格采购，医保部门按规定做好支付。

奈玛特韦片/利托那韦片（Paxlovid）是由辉瑞研发的口服小分子新冠病毒治疗药物。2月11日，国家药监局应急审评审批，附条件批准奈玛特韦片/利托那韦片Paxlovid进口注册，用于治疗成人伴有进展为重症高风险因素的轻至中度新型冠状病毒肺炎患者。辉瑞新冠口服药Paxlovid目前在全球主要市场地区获批上市，国海证券周小刚预计2022年辉瑞新冠口服药Paxlovid全球供货量将达到1.2亿个疗程，这将为国内的相关研发外包企业和原料供应企业带来新的业绩增量。

上市公司中，海特生物控股子公司厦门蔚嘉以研发、生产蛋白酶抑制剂（抗艾滋病药物）抗病毒产品系列为主，主要进行利托那韦、洛匹那韦等关键中间体的生产、销售；东北制药是国内最大的原料药生产企业之一，也是国际的主流供应商，目前拥有利托那韦的制备方法专利。

IDC：2021-2025年中国网络安全相关支出增速位列全球第一

IDC于近日发布了《2022年V1全球网络安全支出指南》。IDC数据显示，2021年中国网络安全相关支出有望达到102.6亿美元。预计到2025年，中国网络安全支出规模将达214.6亿美元。在2021-2025的五年预测期内，中国网络安全相关支出将以20.5%的年复合增长率增长，增速位列全球第一。

中国银河证券吴砚靖认为，未来五年我国网络安全行业需求将维持高增长，驱动因素主要体现在技术、政策和安全事件。随着网络安全法、等保2.0的推广，监管的范围有所扩大，中小型客户需求有望加速释放，加之内生的安全需求，下游客户将由中央直属部委向省市级地方政府拓展，企业用户也将从总部机构向下属分支机构渗透。

上市公司中，卫士通是数据安全国资控股企业，参与国家数据安全顶层规划和多项数据安全国家标准制定，具备符合国家合规思路的领先解决方案；数字认证是领先的网络安全解决方案提供商，具体业务涉及网络安全行业绝大部分细分领域，包括端点安全、网络基础架构安全、应用安全、区块链安全等。