【明日主题前瞻】数字经济+新基建，多部门明确将适度超前部署这一领域，这家公司已为华为等供货相关产品

【今日导读】

数字经济+新基建，多部门明确将适度超前部署这一领域，这家公司已为华为等供货相关产品

“十四五”现代能源体系规划印发，将推广应用这一风电技术，这家公司相关产品已批量交货

该光伏耗材需求猛增，相关企业订单量同比增长80%，工厂处于24小时加班生产状态

这一行业与房地产“深度绑定”，这家公司与数十家百强房地产签订集采协议

光伏“未来之星”！新技术渗透爆发力极强，4年提升近6倍 ,这家公司宣布投建新项目后已强势涨停

《“十四五”现代能源体系规划》：到2025年，核电运行装机容量达到7000万千瓦左右

首批数据中心液冷系列行业标准将于4月1日起正式实施

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数字经济+新基建，多部门明确将适度超前部署这一领域，这家公司已为华为等供货相关产品

从近期央地相关政策及运营商的投资目标来看，今年5G建设力度或将更大。“稳增长”基调下，工信部、国家发改委等多部门明确将适度超前部署5G、数据中心等新基建，20多个省份明确了2022年5G、数据中心等建设计划，进一步发挥5G等新基建的规模效应和带动作用。中国联通表示2022年将适度提升资本开支，与收入增长相匹配。计划用三年左右时间完成5G网络规模建设，未来几年整体资本开支保持平稳。中国铁塔2022年资本开支为300亿元，同比去年的251.92亿元增长约18.6%。

此前，政府工作报告提出，促进数字经济发展，推进5G规模化应用。根据工信部数据，2021年底，我国累计建成开通5G基站142.5万个，相比2020年底增加约71万个。工信部总工程师田玉龙在国新办举行的新闻发布会表示，2022年是5G应用规模化发展关键之年，工信部将持续加强5G网络覆盖，推进5G与垂直行业深度融合。2022年预计新建5G基站超60万个，加强面向企业厂区、工业园区等重点区域的网络覆盖。万联证券分析指出，随着“十四五”信息通信行业发展规划落地，5G未来建设目标明确。未来3年至5年，5G建设还将保持一个平稳的建设投入节奏。下游配套应用也将会逐渐成熟，从而再次拉动5G的相关建设。

A股上市公司中，新易盛目前已成功研发出涵盖5G前传、中传、回传的25G、50G、100G、200G系列光模块产品并实现批量交付，同时是国内少数批量交付运用于数据中心市场的100G、200G、400G高速光模块、掌握高速率光器件芯片封装和光器件封装的企业。天孚通信是光器件整体解决方案提供商，产品广泛应用于数据中心、电信通信等领域。大富科技向华为、爱立信、诺基亚等移动通信主设备商提供基站滤波器相关产品。

“十四五”现代能源体系规划印发，将推广应用这一风电技术，这家公司相关产品已批量交货

国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》提出，全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展，优先就地就近开发利用，加快负荷中心及周边地区分散式风电和分布式光伏建设，推广应用低风速风电技术。

从资源禀赋上看，我国高风速优质资源区实际上主要集中在“三北”地区，风能资源与电力需求区域存在错配，已是我国风电行业达成的共识。但近年来，为促进可再生能源发展，并满足中东南部电力负荷高峰区域供电需求，我国陆上风电“开发地图”明显出现了“南移”。某资深业内人士在接受采访时表示，“最早开始开发风电的时候，企业大多只看风速在8米/秒、9米/秒的风资源区，随着资源开发、技术进步，可开发的风速不断下探，现在5米/秒甚至以下的低风速资源区也都进入了可开发的风区资源范围。”根据中国可再生能源学会风能专业委员会最新汇编的数据，全国风速在6.5米/秒以下的低风速区域新增装机容量达到了1060万千瓦，同比增长幅度高达96.9%，这也意味着，一向被视作陆上风电“下一片蓝海”的低风速风区开发正明显提速。

A股上市公司中，运达股份已完成针对低风速沿海海域的4.5MW海上风电机组研发并准备批量交货，根据市场需求推出行业最大风轮直径的7MW级海上低风速机组。电气风电针对海上中低风速市场开发的W6.5F-185直驱风力发电机组完成车间测试并顺利下线。大金重工主要产品有常规陆塔、大直径分片式陆塔、低风速柔性高塔、海塔、单桩、群桩、导管架、海上升压站等风电设备及相关零部件。

该光伏耗材需求猛增，相关企业订单量同比增长80%，工厂处于24小时加班生产状态

一季度，光伏行业呈现出整体开工率高、淡季不淡的状况。受益于光伏产业高速增长，金刚线这种耗材也随之走俏，有企业表示，目前订单饱和，工厂处于24小时加班生产的状态。

金刚线对于太阳能行业而言，是革命性的进步，具有“高速切割、环保生产，成本低廉”诸多优点，有力推动光伏产品的规模化应用。光伏装机景气，金刚线需求猛增。去年四季度以来，被硅料价格过高所抑制的硅片生产需求正在逐步释放，目前金刚线产销两旺，企业也正在持续招工扩产。有企业表示，一季度的订单特别饱和，相比去年一季度的订单量，基本上有80%以上的增长，客户那边订单接得相对比较吃力，产能不太够，营销部门在催着生产部门加产量，客户也在催着营销部门下订单。东吴证券预计2025年光伏行业金刚石线总需求量16979万公里，2021-2025金刚石线市场规模复合增速有望超过20%。

A股上市公司中，三超新材表示，公司金刚线产品目前处于需求大于产出的状态。岱勒新材产品金刚石线在半导体、精密陶瓷已有应用。恒星科技表示，公司为行业内唯一一家拥有全产业链技术的金刚线企业，随着金刚线产品新一代“十六线机”研制成功，将快速提升公司金刚线产能及毛利率。

这一行业与房地产“深度绑定”，这家公司与数十家百强房地产签订集采协议

据哈尔滨市人民政府网站23日消息，鉴于《哈尔滨市人民政府办公厅关于进一步加强房地产市场调控工作的通知》已完成其阶段性调控使命，拟予以废止。

数据显示，在103个重点城市中，有82个城市的房贷主流利率下调。在房贷利率回落的同时，银行审批进一步提速，放款周期明显缩短。数据显示，103个重点城市平均放款周期在1个月左右。目前，近五成的城市放款周期不足一个月，19个城市放款周期低于20天，其中长三角城市占13个。与此同时，1-2月建材家居卖场销售额同比大幅增长52.07%，其中2月销售额同比增长86.55%。在2月国内疫情多地反复的情况之下卖场销售额实现高速增长，消费者存在对于家装、建材、家居和家电等后周期品类的消费需求，但最终完全反应到家具零售额层面仍需要一段时间。另一方面，1-2月头部公司接单仍然有较好的增长表现，能够实现20%+甚至更高的增长。渤海证券分析指出，综合来看，短期地产行业的疲软确实压制家居板块估值，但是“政策底”明确和持续夯实之下，悲观情绪将逐步退散。

A股上市公司中，金牌厨柜提供专业的整体厨柜、定制及智能家居产品，与42家百强房地产企业签订战略集采协议。友邦吊顶已开发出吊顶电器（照明、 取暖等）、多材质吊顶板材（金属材料、高分子材料、MGRG新型石膏等）、功能背景墙，已与60余家大型地产公司建立战略合作关系。皮阿诺主要产品有整体橱柜、全屋定制及木门等三大核心品类，与全国各房地产商、装修公司等全产业链进行跨界合作。

光伏“未来之星”！新技术渗透爆发力极强，4年提升近6倍

异质结电池产业化进程加速，中利集团公告拟50亿元投建5GW异质结电池、5GW光伏组件制造项目。据不完全统计，通威股份、华晟、金刚玻璃、爱康、明阳智能、华润电力、晶澳科技等均宣布了GW级异质结项目扩产计划。

PERC为目前光伏电池片市场主流技术，仍具备几年生命期，但已接近24%的理论效率极限，经历本轮大尺寸迭代后，产线扩张即将进入尾声，催生HJT、TOPCon需求爆发。浙商证券分析指出，光伏异质结设备对光伏降低度电成本、对全球大范围实现“碳中和”至关重要，是光伏“未来之星”。2017-2020 年，PERC市占率从15%上升至86%，短短4年时间渗透率提升近6倍、全面替代第一代BSF电池、爆发力极强。预计未来随着HJT、TOPCon设备成熟、经济实用性达到平衡点，将复制PERC电池快速渗透的历程，快速爆发、开启下一代电池片技术生命周期。预计2025年HJT设备市场空间有望超400亿元，5年CAGR为80%。在净利率20%的盈利假定下，25倍PE假定下，HJT设备行业市值2000亿元。预计行业龙头市占率有望超过50%，未来有望达千亿级市值。

A股上市公司中，明阳智能异质结光伏电池项目预计今年内投产。迈为股份联合SunDrive 实现异质结量产转换效率突破26%大关。东方日升位于常州金坛基地的异质结中试线实际产能100MW，截止2021年6月底公司异质结电池片转换效率突破24.62%，异质结组件转换效率突破22.41%。

《“十四五”现代能源体系规划》：到2025年，核电运行装机容量达到7000万千瓦左右

财联社3月22日电，国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》。规划提出，积极安全有序发展核电。在确保安全的前提下，积极有序推动沿海核电项目建设，保持平稳建设节奏，合理布局新增沿海核电项目。开展核能综合利用示范，积极推动高温气冷堆、快堆、模块化小型堆、海上浮动堆等先进堆型示范工程，推动核能在清洁供暖、工业供热、海水淡化等领域的综合利用。切实做好核电厂址资源保护。到2025年，核电运行装机容量达到7000万千瓦左右。

数据显示，我国现有核电发电量占比低，相比世界先进水平有较大发展空间。截止2020年，世界平均核电发电量占比10.4%，排名第一的法国占比70%。中国2021核电发电量占比总发电量的5.02%。2021年，我国核电年投资额为538亿元，预计2022-2025核电年均投资超1000亿元。

上市公司中，中国核电为中核集团旗下核电运营平台，公司在运核电机组达到25台，在运装机容量达到23.71GW，3月18日表示福清6号机组预计将于近期商运；首航高科拥有《中核集团合格供应商证书》，可向中核集团提供空冷设备。

首批数据中心液冷系列行业标准将于4月1日起正式实施

由中国信通院牵头的首批数据中心液冷系列行业标准，将于2022年4月1日起正式实施，涵盖浸没式、冷板式等主要液冷方式的技术要求和测试方法，及液冷能源使用效率要求和测试方法、冷却液体技术要求和测试方法等内容。该标准的发布，有效填补了当前国内外数据中心液冷行业标准的空白。

数据中心作为东数西算中算力的基础设施，能耗巨大，尤其是在制冷方面的能耗一直居高不下。国盛证券宋嘉吉分析指出，随着政策对数据中心PUE要求趋严，提高数据中心中的可再生能源比例和进一步提高制冷效率的重要性进一步提高。在此背景下，液冷等新型制冷方式及其产业链也将迎来更大发展空间。开源证券金益腾表示，浸没式液体冷却优势显著，相对于传统风冷数据中心能耗降低90%-95%。据赛迪顾问预测，到2025年中国液冷数据中心市场整体规模保守估计为1283.2亿元，乐观估计为1330.3亿元。

上市公司中，网宿科技全资子公司绿色云图已推出多种类型液冷设备及液冷解决方案，其微型浸没液冷边缘计算数据中心已入选《国家绿色数据中心先进适用技术产品目录（2020）》，公司上海嘉定云计算中心已部分使用了液冷机柜；佳力图拥有多项核心技术，数据中心冷冻站集中控制系统、机房空调VRF系统、CPU液冷技术等多项在研项目，其中CPU液冷技术开发设计目标及主要内容包括液冷系统的集成、液冷系统的设计等。