半导体股连日活跃，中报分化下哪些方向仍具高景气？

财联社（上海，编辑 梓隆）讯，今日（8月3日），半导体板块拉升走高，截止收盘，板块指数上涨超2%。个股方面，概伦电子大涨超15%，大港股份涨停，中英科技、晶华微、中晶科技、雅克科技涨超9%，沪硅产业、华海清科、炬芯科技、臻镭科技、思瑞浦等股涨幅居前，其中，大港股份录得10天6板。

注：今日半导体股集体爆发（截止8月3日收盘）

半导体板块连日活跃，大港股份10日涨56%

消息面，美国“芯片法案”近日在众议院正式通过，该法案将为美国半导体制造业提供约527亿美元的政府补贴资金，并为芯片工厂提供价值240亿美元的投资税收抵免。有分析指出，美国众议院通过“芯片法案”，全球半导体产业链愈加割裂，供应链安全已成为各国政府关注重点。目前，全球半导体产业竞赛已经开启，半导体制造和设备公司有望长期受益。

受消息提振，半导体板块持续活跃，截止今日收盘，板块指数近10个交易日累计拉升近4.7%，个股也迎来大面积上涨，其中，大港股份近10日累计上涨近56%，天岳先进累计涨近44%，芯源微涨近31%，中京电子、必易微、长光华芯等多只个股涨幅超20%，板块内共有近30只个股涨幅超10%。

中信建投证券指出，目前，国内晶圆厂正持续扩大资本开支，半导体设备材料行业在国际环境的刺激下有望迎来加速发展期。国产设备厂商产品线正逐步完善，刻蚀设备、薄膜沉积设备、CMP设备、清洗设备等均在28nm及以上制程取得突破，而光刻胶、硅片、CMP抛光液/垫、溅射靶材等半导体材料也在持续推进，逐步批量导入产线。未来随着本土晶圆厂份额持续提升，相关厂商将长期受益。

电子行业中报分化，关注景气细分赛道

受下游消费电子产品需求减少影响，不少半导体公司因此业绩表现不佳，目前已披露中报预告（截止今日发稿时）的120余家电子行业上市公司中，近50家净利润端产生下滑。从细分行业来看，据东方财富证券研报统计，业绩同比环比双高的赛道包括，新能源电子、汽车电子、半导体设备和智能终端，业绩增速出现明显分化的赛道为消费电子、半导体材料和数字芯片。

东方财富证券认为，不同板块的投资特征比较显著，高景气度赛道，例如新能源电子和汽车电子等，2022年Q2归母净利润的同比和环比增速持续向好，是重点投资方向；同时要对可能具有底部反转现象的板块保持关注，例如LED板块，其同比增速较低，但是环比增速已经开始出现反转，有可能触底反弹，也存在个体投资机会。

具体细分方向配置上，平安证券指出，面对诸多不确定因素，半导体产业也一直在稳中前行，结构性机会犹存，汽车、工业相关应用领域及功率、第三代半导体等细分赛道依然向好，同时，设备材料的需求也将持续。功率半导体领域，推荐时代电气、斯达半导、新洁能和士兰微；设备、材料方面，推荐中微公司、北方华创和立昂微，关注天岳先进；国产赛道，关注兆易创新等。