【财联社午报】市场分化加剧！中报业绩预增股表现活跃，地产基建延续调整

一、【早盘盘面回顾】

大盘早盘低开后冲高回落，三大指数涨跌互现，科创50指数涨超1%。盘面上，汽车产业链个股再度活跃，一体化压铸方向大涨，多股涨停。半导体板块反弹，江丰电子涨超18%。次新股板块走强，科创板和创业板次新均表现活跃。下跌方面，基建地产股继续大跌。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市半日成交额达6798亿，较上个交易日上午放量413亿。板块方面，一体化压铸、汽车零部件、科创次新股、半导体及元件等板块涨幅居前，房地产开发、装配式建筑、债转股、厨卫电器等板块跌幅居前。截止收盘，沪指跌0.24%，深成指涨0.2%，创业板指涨0.01%

两市共51股涨停（不包括ST及未开板新股），13股未封住涨停，炸板率25%。两市连板股14家，其中，随着山西路桥断板，超超临界发电股恒大高新的5板成为当前市场最高板；储能概念股世嘉科技与汽车零部件间股合力科技，晋升4连板；风电股顺发恒业、AMC概念股天津普林、锂电池概念股金龙羽、储能概念股新特电气、贵绳股份3连板。中原环保、惠天热电、泰嘉股份、振华股份、金麒麟、新日股份2连板。

板块上，酒店餐饮板块今日早盘有较为亮眼的表现，其中锦江酒店、君亭酒店、首旅酒店等个股涨幅居前。昨日盘后，锦江酒店、首旅酒店公布了上半年业绩预告，受疫情影响净利均出现的负增长。但资金之前对此早有预期，因此当业绩预告真正公布时，靴子落地后资金反而开始进场博弈。财通证券认为： 在人均 GDP 不断提升的背景下，行业本身处于稳步发展期，虽然短期业绩受到疫情反复的影响，但在疫情得到有效控制的背景下，后续仍具较大的修复空间，板块基本面具备韧性。互联网等科技因素的加入扩大了行业的服务空间，因此估值和盈利改善都可能助推餐饮旅游行情。 长周期来看超额收益的盈利贡献大于估值 。

今日汽车产业链迎来资金的回流。其中汽车整车的回暖主要受到比亚迪带动。昨日盘后比亚迪公布上半年度业绩预告：上半年净利同比增长138.59%-206.76%，Q2净利环比增长146%-244%。除了业绩预期向好，近日因花旗席位突增约2.25亿股比亚迪股份，一度引发市场热议。截至目前花旗席位的比亚迪H股托管量较7月11日不减反增，包括伯克希尔在内的比亚迪大股东也未刊登股份变动公告，前期的恐慌情绪的消退叠加业绩高增，带动股价涨超7%。

中信证券在近期的研报中表示：7-9月汽车产销将大概率保持同比双位数增长。受益于经济恢复运行、居民购车需求的自然回补以及政策的边际刺激。预计2022年下半年将是汽车消费明确的高β窗口，行业盈利能力也望明显环比改善，坚定看好汽车板块下半年的投资机会。

汽车产业链中一体化压制分支同样涨幅居前，其中唯科科技获20CM涨停、立中集团、伊之密涨超10%，另外文灿股份与广东鸿图在今日涨停后更是创下了历史新高。消息面上，龙头广东鸿图公布业绩预告，预计二季度业绩环比增长96%-114%。这一亮眼的数据大大增加了市场对一体化压铸从题材走向兑现的预期。分析人士指出，其核心壁垒体现在材料、设备以及工艺设计上，先发布局的上中下游参与者将持续加强合作，逐步搭建起稳定生态，建立深厚行业护城河，未来随着一体化压铸市场快速扩容，有望充分受益，迎来快速发展。

另外半导体板块迎来较强的反弹，江丰电子、麦捷科技、拓荆科技、概伦电子涨超10%，东山精密、斯达半导、斯特威等个股跟涨。今日板块的反弹同样受益于业绩预告的公布，其中上游材料股江丰电子半年度净利增长145%~175%，在此刺激下今日早盘股价涨超18%，而IGBT龙头斯达半导同样在上半年实现了净利增长120%~127%，股价涨8%。再次反映了，半导体的砍单潮主要仍集中于消费电子方向，对于上游材料与设备，以及汽车半导体而言的景气循环依旧向好。

总体来看，今日早盘市场的分化有所加剧。从板块角度来看，当赛道方向汽车产业链与半导体获得资金回流时，以基建、地产为主的稳增长方向延续弱势下跌态势。而从个股涨跌比来看，同样跌多涨少，两市超3000只个股下跌，大小盘分化同样明显，可以看到目前的市场更多的是存量资金的内卷博弈，始终无法形成共振的合力向上，如果仍无法吸引增量资金入场，后续指数反弹的延续性可能会存有疑虑。另外，市场早盘主要仍是围绕业绩预告进行的全面炒作，整体涉及面较广，预计后续可能会形成一定的分化，短期可重点留意那些具有延续性的方向。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、财联社7月15日讯，国家统计局新闻发言人付凌晖15日在国新办新闻发布会上表示，目前，生猪产能总体恢复到了正常水平，价格不具备大幅上涨的基础。前期压栏大猪会陆续出栏，有利于增加猪肉供给。加之相关部门加强市场调控，稳定供求关系，将促进价格平稳运行。

2、财联社7月15日讯，国家统计局数据显示，上半年，高技术制造业增加值同比增长9.6%，快于全部规模以上工业6.2个百分点。分产品看，新能源汽车、太阳能电池、移动通信基站设备产量同比分别增长111.2%、31.8%、19.8%。