午评：创业板指跌超2%！地产、周期股陷入调整，农业板块再度走强

一、【早盘盘面回顾】

三大指数早盘分化，上证指数探底回升，创业板指震荡走低，再创年内新低。盘面上，食品加工板块大涨，创业板股益客食品涨停。农业板块再度走强，农发种业3连板。下跌方面，房地产及周期类板块陷入调整。此外创业板多只权重股大跌，阳光电源跌停，宁德时代跌超6%。总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。沪深两市半日成交额达4825亿，较上个交易日上午缩量25亿。板块方面，食品加工制造、种植业与林业、智慧政务、旅游等板块涨幅居前，房地产开发、贵金属、钢铁、金属锌等板块跌幅居前。截止午间收盘，沪指跌0.21%，深成指跌0.65%，创业板指跌2.26%。北向资金方面，沪股通早盘净流出20.98亿，深股通早盘净流出14.41亿。

两市共44股涨停（不包括ST及未开板新股），11股未封住涨停，封板率80%。两市连板股10家，其中，煤炭股上海能源、食品股安记食品4连板，新零售股中兴商业、农业种植股农发种业3连板，食品股三全食品、新零售股步步高、农药股蓝丰生化、智慧政务股华是科技、物流股湘邮科技、造纸股集友股份2连板。

板块上，种植业板块继续走强，丰乐种业、敦煌种业、农发种业涨停。消息面，农业农村部总农艺师、发展规划司司长曾衍德20日在国新办新闻发布会上表示，春管春播进展总体较好。目前，春播粮食已过2成，早稻栽插过7成，东北水稻育秧过7成，均快于去年。扩种大豆油料落实较好。目前，已启动实施国家大豆和油料产能提升工程，将大豆油料扩种目标任务落实到省市县。国信证券指出，2022年种业继续看好周期与成长的共振。周期方面，大宗农产品景气继续上行，种业作为后周期继续受益利润兑现。成长方面，我们看好在全球潜在粮食安全危机的背景下，国内合理有序安全地的推进转基因种子的落地，看好2022年品种端的实质性推进，看好相关头部受益标的。

智慧政务板块走高，华是科技、云赛智联、英飞拓、税友股份涨停。消息面，昨日，中央深改委会议要求加强数字政府建设，会议中强调了要全面贯彻网络强国战略，把数字技术广泛应用于政府管理服务，推动政府数字化、智能化运行，为推进国家治理体系和治理能力现代化提供有力支撑。中信期货观点表示，十四五期间，数字政府建设将强调横向联通的能力与联通的效率。数据资源建设的重点是将政府部门的数据汇聚起来，形成大体量、多维度、完备的大数据池。这其中涉及到数据中心的投资，互联互通软件的开发，和后期持续的对平台的运营维护。随着我国电子政务发展继续深化，前期的大规模的硬件投入需求后续将逐步降低，软件及服务的需求比例将逐渐加大，建议重点关注区域性政务IT软件和服务提供商。

预制菜板块拉升，益客食品、华天酒店、三全食品、惠发食品、步步高、中水渔业涨停。受疫情影响，预制菜需求端持续旺盛，同时，中国预制菜产业联盟近日正式成立，行业有望高质量发展，目前，已有多家企业宣布布局或深化预制菜领域。中信建设证券指出，疫情影响下，消费者对于便捷生活、安全食物的追求，以及餐饮企业连锁化、降本增速的需求，共同引发了行业爆发式增长。而多年以来冷链物流基础、餐饮供应链建设，则为这次产业盛宴奠定了扎实基础。千亿市场引起各路人马参与竞争，各类参与者基于自身在产业链环节的不同位置，分别在原材料、渠道、产品、运营、品牌等方面具备相对优势。而要在长期竞争中成为行业龙头，对企业的综合实力与管理层素质提出了较高的要求。

啤酒板块走强，乐惠国际涨停，重庆啤酒、青岛啤酒等股涨幅居前。啤酒逐步进入旺季，疫情挫伤消费场景、 影响较大，随着近日各地疫情状况逐步缓解，销售情况有望迎来修复，此外，提价控费增效，盈利弹性仍存。华创证券认为，近期疫情反复、经济下行和成本压力影响下，短期压力尽显，但中长期来看，啤酒高端化逻辑依然顺畅，且当前行业龙头正处于高端运营全面落地，盈利能力加速提升的时期。横向对比看，啤酒行业具备提价与结构升级双重支撑，对比其他子行业年内传导成本能力更强，盈利预测置信度也更高。板块估值已经反映外部压力，建议以中性的盈利预期，两年维度的长线资金视角，在更合理的市场环境和流动性水平下给予估值。

总之，早盘亮点在于数字政府相关板块，受昨日政策面利好，智慧政务、数字经济、云办公等板块早盘均集体冲高。农业相关板块继续走强，种植业股景气度高涨，农发种业获3连板，近期，保障春耕生产、扩种大豆油料、加速发展农产品加工业等多项农业政策陆续落地，分析指出，种植链维持高景气，预计2022Q1种植链整体业绩可能有强支撑。此外，预制菜、啤酒、饮料制造等消费类板块也涨幅居前，地产板块则领跌两市，钢铁、煤炭、油气、水泥等板块也跌幅居前。自清明节后，地产板块持续陷入回调，板块指数较此前高点近乎腰斩，个股也大面积回落，而消费类板块则近期持续走高，财通证券认为，从资产组合，看长一点的时间来看，现在逐步迎接大消费的买点是性价比和赔率、胜率都较为舒服合适的时间点。但逐步缓慢增配消费板块，过程不是一帆风顺，要慢慢配，慢慢买，不急于一口气买完，因为疫情反复、数据验证等扰动存在、过程一波三折，打好“游击战”，积小胜为大胜，可关注消费（交运、餐饮、旅游、酒店、医疗服务、大众消费等）。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、4月20日讯，四川省发展和改革委员会等部门近日印发《四川省促进工业经济稳定增长行动方案》。方案提到，落实国家“东数西算”部署，出台全国一体化算力网络成渝国家枢纽节点建设方案，统筹全省数据中心规划布局，加快建设天府数据中心集群。持续开展“上云用数赋智”行动，加快建设区域型行业型企业型数字化转型促进中心，搭建企业数字化转型供需对接平台。推动新建成水风光发电机组应投尽投、应并尽并、应发满发，加大留川电量争取力度。推动煤炭、天然气供需双方签订中长期合同，稳定供应资源。完善能源保供应急预案，组织开展电力、成品油、天然气保供应急演练。

2、4月20日讯，农业农村部畜牧兽医局局长杨振海4月20日在国新办新闻发布会上表示，下一步，将加强监测预警，引导养殖场户合理安排生产，督促各地稳定支持政策，救助养殖场户，防止产能过度下滑。现在养猪企业和屠宰加工企业遇到了暂时的经营困难，资金链比较紧张，农业农村部、发展改革委、财政部、生态环境部、商务部、银保监会6部门已经印发文件，要求不得随意限贷、断贷、抽贷。我们的专家团队预测，随着新生仔猪数高位回调，饲料成本高位回落等各种有利因素的不断积聚，三季度生猪养殖有望实现扭亏为盈，但是不确定因素依然存在。我在这里也希望广大养殖场户，既要坚定信心，不过度淘汰能繁母猪，又要顺势出栏肥猪，不盲目压栏。