广发证券站稳百亿净利，哪些业务领军？董事长最新定调2022年三大发展路径

财联社（深圳，记者 黄靖斯）讯，财富管理竞争优势不断扩大，旗下两公募业绩与规模狂飙，广发证券2021年再跻身百亿净利券商之列。

2021年广发证券实现营业收入342.50亿元，同比增长17.48%，归属于上市公司股东的净利润为108.54亿元，同比增长8.13%，全行业排名暂列第六。业绩基本盘扎实稳健之下，除投行与其他业务，公司多项业务均衡发力，均实现两位数营收增幅。

财富管理业务继续成为业绩贡献担当，2021年收入达136.45亿元，同比增长12.04%，对营收贡献度近40%。其中，代销金融产品业务保持快速发展，全年实现收入10.95亿元，同比增速高达85.28%；代销金融产品净收入及年末非货币基金保有规模均排名行业第三。

投资管理业务与交易及机构业务业务齐头并进，其中投资管理业务营收达126.63亿元，同比增长21.35%；凭借稳健投资收益作为”压舱石”及卖方影响力，公司交易及机构业务战绩不俗，全年营收大增34.74%至68.67亿元，在各业务板块中增速最高。

公司旗下两大王牌公募基金业绩与规模也双双报喜，易方达基金2021年净利润45.35亿元，广发基金26.07亿元，位列行业已披露数据的第一和第三。规模方面，易方达基金、广发基金2021年末剔除货币基金后的基金管理规模同样位于行业第一和第三。

值得一提的是，基于未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可，建立健全公司长效激励约束机制，广发证券同期也官宣一则回购股份计划，公司拟以约2.03亿元-4.06亿元回购股份，用于实施A股限制性股票股权激励计划，回购价格不超26.65元。

代销收入劲增超八成

作为财富管理转型标杆，广发证券2021年在财富管理板块的竞争优势也不断扩大，新增客户数量与资产规模均实现大幅增长，公司代销金融产品净收入及年末非货币基金保有规模均排名行业第三。值得一提的是，在财富管理概念催化下，广发证券2021年股价表现亦受瞩目，全年涨幅高达55.77%，继续领跑全行业。

业绩贡献度上，财富管理业务2021年创收136.45亿元，营收占比高达39.84%。业绩韧性之下，公司代销金融产品业务保持快速发展，全年实现收入10.95亿元，同比增速高达85.28%。公司2021年代理销售金融产品销售总金额达6311.48亿元；截至2021年12月末，代销金融产品保有规模较上年增长 17.32%；代销的非货币市场公募基金保有规模在券商中位列第三。

以强化科技金融和多渠道建设运营为重要抓手，广发证券2021年新增客户数量同样高增。2021 年末，公司手机证券用户数超过3740 万，较上年末增长约16%；报告期易淘金电商平台的金融产品（含现金增利及淘金市场）销售和转让金额达3271 亿元。此外，企业微信客户规模持续增长，私域流量经营及服务展业合规高效，公司级平台效应初步显现。

境外业务同有看点，广发经纪（香港）利用自主开发的易淘金国际版交易系统，着力拓展海外财富管理业务。2021年，经纪业务向财富管理转型成效显著，高净值客户数量持续增长，科技金融水平提高，营业收入、开户数、产品销售和产品覆盖客户数等同比实现较大增长。

公募双子星贡献度持续提升

依托资产管理、公募基金与私募基金三大领域的强势布局，广发证券投资管理业务继续保持稳增势头，2021年创收126.63亿元，同比增速达21.35%。其中，公司参股的两大王牌基金公司易方达和广发基金业绩贡献度持续提升，管理规模位居行业前三，继续锁定第一阵营。

2021年易方达基金营收达145.57亿元，同比2020年增长了58.14%；净利润达45.35亿元，同比增长64.92%，两项数据均稳坐行业头把交椅；广发基金2021年营收也达到了93.46 亿元，同比增加49.52%；净利润达26.07亿元，同比2020年增长42.95%。

管理规模上，2021年，剔除货基和短债基金后，易方达基金和广发基金公募管理规模分别位于行业第一、第三。截至报告期末，易方达基金管理的公募基金规模合计1.71万亿元，较 2020 年末上升 39.28%；剔除货币市场型基金后的规模合计1.23万亿元，行业排名第一。广发基金管理的公募基金规模合计1.13万亿元，较2020年末上升 47.97%；剔除货币市场型基金后的规模合计 6919.52亿元，行业排名第三。

资管业务方面，全资子公司广发资管表现不俗。截至2021年末，广发资管资产管理净值规模达4932.44亿元，较2020年末上升62.26%，合规受托资金规模在证券行业排名第六；2021年四季度，广发资管的私募主动管理资产月均规模排名第三。

凭借在生物医药、智能制造、企业服务等行业的前瞻布局，公司以广发信德为核心的私募业务亦多面开花，截至2021年末，广发信德设立并管理了50余支私募基金，管理客户资金总规模近150亿元。境外市场方面，广发投资（香港）已完成的投资主要覆盖高端制造、TMT、生物医疗等领域，部分投资项目已通过并购退出或在香港、美国等证券交易所上市。

交易及机构业务增速最高

凭借投资能力作为”压舱石”及卖方影响力，2021年广发证券交易及机构业务“战绩”不俗，营收同比大增34.74%至68.67亿元，在四大主营业务中增速最快。其中权益及衍生品交易业务、固定收益销售及交易业务等取得较好收益，另类投资业务及资产托管业务均有新突破。

作为场外衍生品业务一级交易商，广发证券2021年大力加强团队及系统建设，不断提升产品创设、策略创新及交易销售能力；通过开展收益互换、场外期权等业务，持续为机构客户提供以场外衍生品为载体的投资策略和风险管理解决方案。

截至期末，公司柜台市场累计发行产品数量26368 只，累计发行产品规模约1.03万亿元，期末产品市值约 929.81 亿元。其中，2021年新发产品数量 7360 只，新发产品规模约1819.7 亿元。截至2021年底，公司为 67 家新三板企业提供做市服务。

另类投资业务方面，2021 年，广发乾和聚焦布局先进制造、半导体、医疗健康、新消费、TMT 等几大领域。报告期，广发乾和共新增 89 个股权投资项目，投资金额 40.78 亿元（含因规范整改所承接的直投项目等）。截至2021 年末，广发乾和已完成投资项目 231 个。
资产托管业务方面，报告期内，公司积极拓展市场、加强基础系统建设、提升综合服务能力、强化风险控制体系，不断提升客户满意度。截至2021年12月末，公司提供资产托管及基金服务的总资产规模为5259.72亿元，同比增长60.93%；其中托管产品规模为2624.66亿元，提供基金服务产品规模为2635.06亿元。

在构建卖方研究影响力上，广发证券股票研究涵盖中国 28 个行业和近800家A股上市公司，以及160余家香港及海外上市公司，2021年再斩获“新财富本土最佳研究团队”第一名等多项行业大奖。此外，为进一步推动研究驱动的经营模式，加强研究对公司核心业务的推动和支持、及国内外的专业交流，公司设立一级部门产业研究院，赋能公司全业务链发展。

投行稳步转型，相关业务渐入常态

作为正在补足的短板，稳步转型是广发证券投行业务2021年的关键词，包括不断加强合规与风控管理，优化投行业务运作机制，积极推进团队建设，加大客户培育和拓展力度，夯实业务发展，全年实现收入4.36亿元。

2021年，广发证券股权融资收入均来自再融资发行，期间公司完成股权融资主承销家数 4 家，股权融资主承销金额14.25亿元。与此同时，随着投行重启，公司IPO发行有望零的突破，相关业务渐入常态。2021年12月，随着百合股份的首发过会，广发证券也迎来了自保荐业务叫停后的首单IPO项目。除此之外，广发证券亦手握数单IPO在会项目。

债券承销业务上，广发证券不断加大力度开拓重点区域客户，2021年，公司主承销发行债券40期，主承销金额309.95亿元，并持续加强尽职调查、风险管理和质量管控，筑牢风险防控底线。

截至2021年12月末，公司作为主办券商持续督导挂牌公司共计33家。此外，在境外投资银行业务领域，广发融资（香港）完成主承销（含IPO、再融资及债券发行）、财务顾问等项目32个。

人才建设助力业绩稳稳落子

值得一提的是，这也是去年三季度完成新老管理层交替后，广发证券交出的首份年度成绩单。高管变动下，公司业绩如何实现平稳过渡，实现稳稳的落子？在综合实力、战略引领、合规经营、企业文化等合力之外，背后的“人”或许也是绕不开的关键因素。

对于人才梯队建设，每家券商都有各自基因和禀赋，而广发证券的特色则在于员工的忠诚度上。记者注意到，广发证券年报披露两项数据也侧面反映了公司人才建设的专业性和稳定性。

一是高管的工作年限，截至目前，公司经营管理团队在证券、金融和经济相关领域的管理经验平均约25年，在公司平均任职期限超过15年，拥有丰富的业务及管理经验。二是管理层和员工的高稳定性，过去 3 年公司中高层管理团队和员工的主动离职率分别约为 2.36%和 2.28%。

此外，目前管理团队也呈现出年轻化和以内部培养为主两大特征。从公开信息来看，广发目前领导团队由70后“挑大梁”，年龄段覆盖60、70和80后。对此广发证券表示，近年来，公司着力推动干部队伍年轻化，持续增强组织活力和进取精神。

良好发展势头之上，广发证券高质量发展如何更上台阶？董事长林传辉在年报致辞中强调，致力于打造汇聚“好资产、好产品、好客户”的优质综合金融服务平台，并定调2022年三大发展路径，一是坚定聚焦主责主业，构建“研究+N”经营模式，做优做强核心业务，坚持走专业化发展道路。二是科学构建业务结构，精耕细作优势业务，加强资本中介、财富管理等业务发展，形成更加合理、稳定、可持续的收入结构。三是持续提升变革能力推进金融科技战略，完善考核激励机制，加强全面风险管理能力，确保公司的发展行稳致远。

林传辉在致辞中同时谈到，要努力打造一流的投资银行和财富管理机构，以更优异的经营业绩回报广大股东。