【明日主题前瞻】多方面媲美天然钻石，培育钻石6个月内订单已排满，这家公司细分产品市占率50%以上

【今日导读】

多方面媲美天然钻石，培育钻石6个月内订单已排满，这家公司细分产品市占率50%以上

这一预算创近三年来最快增速，全球多国已相继增加预算，这家公司为国有大型企业配套

欧洲天然气持续暴涨引发连锁反应，海外巨头已提前下调未来三年产量预期，这家公司相关资源储量超200万吨

全球最大供应国或现重大变数，该产品原材料价格一路上涨，全球供应或将出现明显短缺

或大幅超预期！政策+供给双轮驱动，该产品前两月销售增长一倍多，这家公司为下一步大规模生产做好准备

发改委：推进燃气发电、核电上网电价形成机制改革

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多方面媲美天然钻石，培育钻石6个月内订单已排满，这家公司细分产品市占率50%以上

近期，全球毛坯天然钻石产量持续下降，天然钻石价格明显上涨。主要天然钻石生产商戴比尔斯等接连上调价格。在这种情况下，培育钻石受到更多关注。某培育钻石品牌销售负责人告诉记者，随着消费者对培育钻石认知程度的提升和消费习惯的升级，培育钻石在国内消费市场尤其是一线城市的销售量增速很快，有的门店甚至实现了300%的销售增长率。

培育钻石和天然钻石均是纯碳的结晶体，拥有完全一样的物理、化学以及光学性质，透明度、折射率、色散等方面媲美天然钻石，在亮度、光泽、火彩、闪烁等饰品特性方面完全与天然钻石相同。据咨询公司贝恩数据统计，近几年培育钻石的市场渗透率快速提升。2020年到2021年，全球培育钻渗透率从5.9%增长至8%，预计至2025年全球培育钻渗透率将达到15.8%；中国培育钻渗透率在2020年到2021年从4%增长至6.7%，预计至2025年中国培育钻渗透率将达到13.8%。有企业表示，近期企业培育钻石的生产供不应求，未来6个月的订单已经签订完毕。海通证券分析指出，培育钻石短期内供求剪刀差处于不断拉大的过程，毛坯端龙头厂商产品有望迎来量价齐升的“甜蜜期”。

A股上市公司中，黄河旋风是国内最大的金刚石生产企业之一，2020年公司的培育钻石量占全球培育钻石销售市场的20%左右，其中高端品质占50%以上。力量钻石已经批量化生产2-10克拉大颗粒高品级培育钻石，处于实验室技术研究阶段的大颗粒培育钻石已突破30克拉。国机精工培育钻石采用的是MPCVD路，公司表示目前已集中现有设备用于培育钻石的生产。

这一预算创近三年来最快增速，全球多国已相继增加预算，这家公司为国有大型企业配套

根据中国财政部在全国人大会议上提交的政府预算草案报告，中国今年军费预算为1.45万亿元，同比增长7.1%，增幅比去年上调0.3百分点。这是中国自2019年以来军费预算增幅首次突破7%，是近三年来最快增速。

全球多国增加军费预算以应对动荡的地缘政治局势。从全球主要军事强国国防军费预算来看，美国持续增加国防军费预算，2022财年美国国防军费预算为7700亿美元，同比5.0%，再创历史新高；在地缘政治局势紧张背景下，2022财年印度国防预算提升至542亿美元，同比9.3%。从军费预算占比GDP来看，根据中国政府工作报告提出5.5%的GDP目标增速来算，2022年中国国防预算占比GDP约1.2%，根据IMF预计的GDP增速来算，2022年美国/俄罗斯/印度/英国/法国/德国（计划）/日本国防预算占比GDP分别为3.2%/3.1%/1.7%/2.0%/1.6%/2.0%/1.0%。东亚前海证券分析指出，我国国防实力与经济实力尚不匹配，军费预算占比GDP较世界军事强国仍有较大差距，未来提升空间较大。

A股上市公司中，晨曦航空取得了军工保密资格单位证书，公司主要为国有大型军工企业及其他厂商配套，最终用户主要为军方。广联航空多项复合材料产品相关专利成功运用于C919、CR929国产大飞机零部件、部段的研发试验上，是某重点型号直升机复合材料零部件唯一供应商。新余国科军用火工品种类丰富，在产和在研产品300多个品种，产品应用领域覆盖了陆军、海军、空军、 火箭军、公安、武警等各军种。

欧洲天然气持续暴涨引发连锁反应，海外巨头已提前下调未来三年产量预期，这家公司相关资源储量超200万吨

3月7日，LME锌直线拉升，涨幅扩大至近5%，站上4200美元/吨，创2006年以来新高。

上周欧洲天然气期货持续暴涨，价格突破203欧元/MWH。天然气的持续涨价带动着欧洲电价的不断上涨，对应欧洲铝锌生产亏损严重。按照太平洋证券计算，欧洲锌冶炼亏损800美金/吨，利润率在-22%左右。此前，嘉能可下调未来三年锌产量指引。嘉能可是全球有色巨头，2021年计划铜、锌产量分别为122万吨和117万吨，分别约占2021年全球铜、锌供给的5.1%和8.6%，其生产规划对金属锌价格影响尤其大。德邦证券分析指出，2022年基建重点领域发力将持续拉动铝、锌等工业金属需求。以交通运输、城市管网建设为代表的传统基建及包括5G、特高压及轨交等方向的新基建领域发力均将进一步拉动铝、锌等工业金属需求。

A股上市公司中，金徽股份拥有两宗采矿权、两宗探矿权，两宗采矿权经自然资源部门备案的保有锌金属量为215.12万吨，铅金属量为63.77万吨，银金属量为1162.19吨。罗平锌电目前拥有向荣矿业、德荣矿业和宏泰矿业100%股权，拥有富利铅锌矿60%股权，原料自给率约25%-30%，锌锭产能12万吨/年。锌业股份有色金属年生产能力达到36万吨以上，在产能、规模、装备及技术实力方面均处于行业前列。

全球最大供应国或现重大变数，该产品原材料价格一路上涨，全球供应或将出现明显短缺

今年以来，不少化肥原材料价格一路上涨。有农资公司负责人表示，尿素、碳铵等肥料，每年价格都在增长，2020年一包大概80-90元，现在涨到150-160元。原料涨价，带动化肥价格上涨，如氯化钾市场销售价普遍在4200—4300元/吨，局部地区到站价达到4400元/吨，近两个月的涨幅超过10%。

随着多地进入春耕季节，对于化肥需求旺盛。西部证券表示，当前国际化肥价格均与国内化肥价格形成较大价差，其中氯化钾国内外价差约 0-100 元/吨、尿素国内外价差约为 1200-1300 元/吨、磷酸一铵国内外价差约为 2300-2400 元/吨。国内外化肥市场的较大价差给予了国内化肥企业一定的提价空间。俄罗斯是全球三大化肥的最大出口国之一，在国际化肥供应链中占据重要地位。俄罗斯氮肥出口全球第一，钾肥出口全球第二，磷肥出口全球第三。光大证券表示，随着欧美国家实施制裁，全球化肥供应将会出现明显短缺，进而抬升全球化肥价格。化肥行业是稳定农业生产的重要支撑。在政策保障化肥产品稳定供应背景下，预计化肥产品需求将保持旺盛，利好化肥领域相关公司持续稳健发展。

A股上市公司中，东方铁塔在老挝开元现有氯化钾产能为50万吨/年。正在实施的扩产项目为150万吨扩产的首期（50万吨），首期达产后产能将提升至100万吨。西藏城投投资开发的西藏阿里龙木错和结则茶卡两个盐湖，合计氯化钾储量2800万吨。四川美丰表示，公司化肥产品覆盖至全国二十余个省市，市场占有率不断提升。

或大幅超预期！政策+供给双轮驱动，该产品前两月销售增长一倍多，这家公司为下一步大规模生产做好准备

工信部部长肖亚庆在人民大会堂接受采访时表示，今年前两月我国新能源汽车销售情况非常好，均增长了一倍多，预计今年能达到预期目标，可能大幅超出预期目标。

多家新能源车企官宣涨价，截至3月初，已有至少16家新能源车企宣布调价，涉及车型至少36款，涵盖10万元以下至30万元以上主流购车区间。其中，10万元以下车型上调幅度较高，平均涨价达4800元左右。华西证券分析指出，汽车智能电动巨变，重塑产业秩序，看好汽车行业黄金十年。2022年政府工作报告提出将继续支持新能源汽车消费, 政策+供给双轮驱动，新能源汽车有望加速渗透。

A股上市公司中，云铝股份向汽车零部件生产企业提供绿色铝，用于生产汽车用零部件（铝车轮、铝铸件、车身板等）。中捷精工主要以直销方式向汽车零部件一级供应商及整车厂商进行销售，目前整车厂商主要为长城汽车集团和上汽大通。川金诺表示，目前5000吨磷酸铁项目试生产基本完成，小批量的磷酸铁产品已由公司的下游合作企业用于电池客户的使用验证，为公司下一步大规模生产做好准备。

发改委：推进燃气发电、核电上网电价形成机制改革

2022年国民经济和社会发展计划草案的报告指出，推进燃气发电、核电上网电价形成机制改革。此外，全国政协委员、中国核动力研究设计院党委书记万钢认为，当前“一带一路”沿线国家绝大多数为发展中国家，核能是破解其经济社会发展与能源需求矛盾的最为现实的选择。他提案希望国家层面能够加大统筹协调力度，出台核电出口融资政策以及加强在国际组织和国际活动中的宣传等，提升我国核电的知名度和竞争力。以核电为纽带，构建能源领域人类命运共同体。

根据中国核能行业协会发布的《中国核能年度发展与展望(2020)》，预计到2025年，我国核电在运装机达到70GW，在建30GW，对应十四五年均新增核准约5-6台机组，带来约1200亿元/年的市场空间。国金证券牛波研报指出，目前三代机组国产化率已达到85%，看好高毛利，竞争格局好的核电设备商；看好随着在运机组增加，耗材属性强的设备商业绩持续增长；运营商因技术、资质壁垒高，将充分收益于市场空间持续扩容。

上市公司中，中国核电为中核集团旗下核电运营平台，公司在运核电机组达到25台，在运装机容量达到2371万千瓦；宝色股份曾与中国科学院先进核能创新研究院签订协议，双方拟就未来先进核裂变能——钍基熔盐堆核能系统、超高温光热发电系统、熔盐储能技术所需的高温熔盐设备的研制结成战略合作关系；派克新材产品主要应用于核废料运输罐、核电站等。