【明日主题前瞻】辉瑞新冠药进口获紧急批准，这些公司已有相关药物关键中间体产能

【今日导读】

辉瑞新冠药进口获紧急批准，这些公司已有相关药物关键中间体产能

增长超四成，这个旅游细分领域迎开门红，这家公司已取得经营资质

俄乌冲突或将影响这一半导体供应链，是光刻气中主要成分，这些公司已提前布局相关产能

突发！大厂停工，该产品紧缺或加剧，行业供不应求状态已持续五个季度

中国可再生能源建设提速，绿色发展动力强劲

安徽、广东、江苏多省水泥集体涨价

【主题详情】

辉瑞新冠药进口获紧急批准，这些公司已有相关药物关键中间体产能

国家药监局发布公告称，根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，进行应急审评审批，附条件批准辉瑞公司新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装（即Paxlovid）进口注册。

Paxlovid为口服小分子新冠病毒治疗药物，用于治疗成人伴有进展为重症高风险因素的轻至中度新型冠状病毒肺炎(COVID-19)患者。据悉，该款药物于2021年11月5日被辉瑞宣布研发成功，并于12月22日获得美国食品和药物管理局（FDA）紧急批准，用于治疗12岁及以上的病毒检测呈阳性、有轻度至中度症状同时病情恶化风险较高的患者。据辉瑞新冠口服药的临床试验数据显示，吃药将住院/死亡减少了9/10。患者使用Paxlovid后发生严重不良事件和因不良事件而停止吃药情况都比较少。中泰证券分析指出，此次Paxlovid的附条件获批，一方面体现了国内对新冠口服药的迫切需求，另一方面也为其他临床阶段的新冠治疗药物申报提供了参考，新冠治疗药物的后续催化有望持续。

A股上市公司中，精华制药孙公司南通森萱利托那韦系列中间体规划年产能为230吨。海特生物控股子公司厦门蔚嘉主要进行利托那韦、洛匹那韦等关键中间体的生产、销售。拓新药业表示，公司生产的中间体有作为新冠药物的原材料，如尿苷等。

增长超四成，这个旅游细分领域迎开门红，这家公司已取得经营资质

免税行业迎来开门红，据三亚海关消息，虎年春节期间三亚海关共监管销售离岛免税品128.35万件，购买人数12.04万人次，销售金额11.9亿元，与去年春节期间相比分别增长43%、56%、43%。

继2020年海南离岛免税销售额同比实现翻番后，2021 年海南离岛免税销售保持快速增长态势。据统计，2021年海南10家离岛免税店总销售额601.73亿元，同比增长84%。免税行业与相关政策紧密相关，当前我国免税行业政策不断放开，助力免税行业进入高速成长期。近期财政部、商务部、文化和旅游部、海关总署税务总局发布关于调整疫情期间口岸进、出境免税店经营和招标期限等规定的通知。东亚前海证券表示，经营期限、招标时间限制的放开将为免税企业提供较为充分的发展时间、空间，助力企业展现更加亮眼的表现。当前消费回流+政策支持+自身实力提升成为免税行业较为确定的长期增长逻辑，经营期限、招标时间限制的进一步放开，将给予免税行业更加广阔的发展空间，未来行业整体长期向好。

A股上市公司中，王府井已取得免税品经营资质，免税品经营将成为公司主要业务之一，此外目前公司旗下已有部门门店开通数字人民币支付服务。鄂武商A表示，免税牌照申请尚在推进中，武商梦时代项目年内将开业。众信旅游与中国旅游集团中免股份有限公司旗下中国免税品（集团）有限责任公司签署《战略合作框架协议》，正式进入免税和购物领域。

俄乌冲突或将影响这一半导体供应链，是光刻气中主要成分，这些公司已提前布局相关产能

据媒体报道，知情人士透露，美国白宫警告芯片公司要使其供应链多样化，以防俄罗斯对美国出口限制的威胁采取报复行动，即阻止美国公司获得半导体关键材料。

市调机构Techcet在2月1日发布了一份报告，强调许多半导体制造商依赖来自俄罗斯和乌克兰的材料，如氖、钯等。据Techcet估计，美国90%以上的半导体级氖供应来自乌克兰，35%的钯来自俄罗斯。氖气是光刻气中主要成分，在半导体制程当中，氖气可用于KrF、ArF镭射曝光，在ArF准分子激光器中使用的氩/氟/氖气体中，氖气占激光气体混合物的96%以上。根据美国贸易委员会（ITC）的数据，在2014年克里米亚半岛局势紧张的时期，氖气价格一度上涨了600%。目前根据百川盈孚价格跟踪数据，我国氖气（含量99.99%）价格已从2021年10月份的400元/立方米上涨到目前超过1600元/立方米。国金证券分析指出，后续如果有相关氖气、氪气和氙气的供应风险，下游晶圆厂的寻求替代供应商需要半年以上时间验证，会面临新的短料风险。

A股上市公司中，华特气体光刻气产品包括氪氖混合气、氟氖混合气等。凯美特气电子特气产品设计产能：氪［压缩的或液化的］11750 Nm3/年、氖［压缩的或液化的］68000 Nm3/年、氙［压缩的或液化的］900Nm3/年，高品质电子特种气体产品目前已实现多单销售且订单在逐步放量。杭氧股份生产的气体产品主要有：氧、氮、氩、氖、氦、氪、氙、高纯氧、高纯氮、二氧化碳、混合气体等。

突发！大厂停工，该产品紧缺或加剧，行业供不应求状态已持续五个季度

2月14日，据联电官方网站发布公告称，其苏州8英寸晶圆厂和舰的一名员工疑似感染新冠，目前配合当地主管机关进行全员检测，生产活动逐步暂停。

2020年三季度以来，随着需求端的大幅增长，供给端新冠疫情爆发、自然灾害频发等因素导致半导体行业供需失衡，供不应求的状态持续五个季度，晶圆代工厂价格持续增长。据Digitimes预测，2022年一季度晶圆代工行业仍将维持涨势。台积电、联电、力积电、世界先进等台系晶圆厂均已发布2022年一季度涨价计划。市场分析认为，此次苏州和舰生产线暂停后何时复工，目前联电未给出具体的时间表。由于苏州和舰国内客户众多，若是需要一周甚至更多时间才能复工，在目前成熟制程芯片供应本就紧张的背景之下，或许会进一步加剧芯片紧缺问题。

A股上市公司中，赛微电子是国内拥有自主知识产权和掌握核心半导体制造技术的特色工艺专业晶圆制造商。江丰电子产品进入到全球领先的5nm工艺，主要客户有台积电、中芯国际等集成电路制造企业。鼎龙股份是国内唯一一家全面掌握抛光垫全流程核心研发和制造技术的CMP抛光垫供应商，公司产品已全面进入国内所有主流晶圆厂的供应链体系，产品型号覆盖率接近100%。

中国可再生能源建设提速，绿色发展动力强劲

新闻联播晚间报道，今年以来，我国可再生能源发展进一步换挡提速，在先立后破的基础上，加速对化石能源的替代，为我国绿色发展提供强劲动能。春节以后，一个个可再生能源大工程、大项目建设就开启了加速模式。在澜沧江沿岸的云南大理、临沧、普洱等地，风光水储多能互补基地建设的全面提速，一个个依托大型水电站建设的新能源项目，陆续启动建设。南方电网战略规划部总经理郑外生，计划投资超过6200亿元，用于加快新型电力系统建设，支撑未来五年新增风电、光伏发电规模1.15亿千瓦。

中信证券华鹏伟认为，1月国家能源局已下发特高压等大型项目的论证通知，预计项目落地加速在即。在此基础上，建议进一步关注电网细分领域的建设力度提升，结合国网“两会”表述，建议中短期关注以特高压为代表的大型工程，长期持续跟踪电网数字化升级发展。综合来看，预计2022年电网侧投资将伴随建设方向逐步落地而回归“结构重于总量”，建议关注特高压建设落地、电网数字化升级和南网系标的三条主线。

上市公司中，汇金通主要业务为输电线路角钢塔、钢管塔、变电站构架等电力输送设备的研发、生产和销售，具有750kV输电线路铁塔生产许可证以及国家电网公司特高压铁塔产品供应资质；东方铁塔拥有特种设备制造许可证以及广播电视全系列生产许可证和输电线路750kv生产许可证，是国内能够生产最高电压等级1000kv输电线路铁塔的企业之一。

安徽、广东、江苏多省水泥集体涨价

据水泥人网信息中心数据，2022年春节假期刚过，两大水泥消费核心市场，长三角和珠三角就迎来第一波熟料价格上涨。江苏、安徽沿江熟料价格较30日涨30元-50元/吨，主流品牌熟料报400-430元/吨，调涨后熟料价格较去年同期高出80-100元/吨。2月9日起广东省内部分企业通知熟料价格上调15-30元/吨，报价335-350元/吨。湖南区域海螺水泥通知，自2022年2月13日8:00点起，袋散各品种水泥价格上调30元/吨。与此同时，山东出台政策，3.2米及以下水泥磨机须于2022年年底前全部关停退出。

国海证券盛昌盛研报指出，在经济“稳增长”背景下，政策密集发声，强调“基础设施投资适度超前”，地方政府专项债等资金逐步到位，2022年上半年的基建投资增速有较大弹性。同时持续推动的节能减碳政策有利于推动水泥厂商节能减碳，优化行业供给格局，提升龙头行业的竞争优势。

上市公司中，上峰水泥水泥产能规模居行业前20强，水泥熟料产能全国排名第16位，在浙江、安徽、江苏、宁夏、新疆、内蒙古、贵州、广西、江西等9个省份拥有约50家子公司和11条水泥熟料生产线；华新水泥是一家专营水泥制造和销售企业，具备水泥产能1.15亿吨/年（粉磨能力，含联营企业产能）、水泥设备制造5万吨/年、商品混凝土3310万方/年；万年青现拥有6个熟料生产基地， 7家粉磨企业，年熟料产能1500万吨、水泥产能2600万吨，公司目前在江西拥有的数座石灰石等矿山。