【明日主题前瞻】供不应求局面仍未改观，锂精矿拍卖价格持续创历史新高

【今日导读】

供不应求局面仍未改观，锂精矿拍卖价格持续创历史新高

一次性注射两针价格高达1.3万元，全球唯一新冠预防药将在海南使用

元宇宙将带来该领域变革，新一代基础设施投资机会已显现

推动“互联网+教育”持续健康发展，该省试点工作启动仪式举行

这个可再生能源细分领域逐步成为稀缺资源

汽车购置税减免政策刺激效果将在四季度达到顶峰，供给受限新能源汽车供不应求

逆变器中的半导体芯片供需失衡致价格持续上升，仅此细分市场2025年全球规模超百亿

世界上最大锂电-全钒液流联合电池储能项目在英国牛津正式投运

【主题详情】

供不应求局面仍未改观，锂精矿拍卖价格持续创历史新高

青海某年产万吨级碳酸锂企业负责人表示，电碳最新出厂价48万元/吨，销售订单饱满，库存只有不到300吨。进入6月后碳酸锂市场再度活跃起来，眼下电碳的售价较6月初上涨了约2万元/吨，虽然涨幅没有年初时大，但结合实际销售来看，碳酸锂供不应求的局面仍未得到改观。

Pilbara公告其2022年第三次锂精矿拍卖提前结束，公司接受预拍卖中客户报价，成交价达到6350美元/吨（氧化锂5.5%品位，FOB）。按比例调整锂含量和到国内的运费后，该锂精矿拍卖价格约7017美元/吨（氧化锂6%品位，CIF），这使以此折算的单吨碳酸锂生产成本已至45.23万元/吨，再创新高。本次拍卖的锂精矿预计将于7月底发货，预计运至国内加工成锂盐产品在市场上形成有效供应时间将在9-10月，显示了锂盐生产商对下半年锂价与锂盐需求的乐观预期。东亚前海证券分析指出，长期来看，主要的锂矿项目将于2023年左右投产，相较于需求的长期高速增长，供给端长期增长有限。锂是动力电池和储能电池的重要原料，随下游行业高速发展，锂材料成长属性凸显。从供给端来看，锂矿拍卖价格不断创历史新高，且长期供给增量有限。在此背景下，锂矿行业将呈现持续高景气。

上市公司中，西藏珠峰表示，阿根廷安赫莱斯盐湖5万吨项目今年投资建设，目前各项工作正紧张有序的开展。盛新锂能控股孙公司奥伊诺矿业拥有四川省金川县业隆沟锂辉石矿采矿权和太阳河口锂多金属矿详查探矿权，控股的萨比星锂钽矿项目总计40个稀有金属矿块的采矿权证，目前公司已建成锂盐产能7万吨，同时在印尼规划6万吨锂盐产能，目前正在筹建中。金圆股份已有的锂矿项目为捌千错盐湖项目，该盐湖矿区硼锂钾矿保有资源储量（以丰水期地表卤水保有资源量、浅藏卤水孔隙度及固体硼矿保有资源量统计）硼（B2O3）15.1万吨、锂（LiCl）18.6万吨、钾（KCl）41.5万吨。

一次性注射两针价格高达1.3万元，全球唯一新冠预防药将在海南使用

近日，全球唯一一款获得包括美国、英国及欧盟等多地区授权的，用于新冠暴露前预防的药物运抵海南。这款由阿斯利康公司研发的中和抗体Evusheld（恩适得）已完成入境特殊物品审批。尽管尚未在我国上市，但根据“国九条”相关政策，Evusheld可在海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区使用，尚不能使用医保结算，一次性注射两针价格为13300元。

阿斯利康相关人士介绍，免疫力低下人群占总人群规模的不到2%，这部分人无法对疫苗作出反应，也就是疫苗打不出抗体，Evusheld相当于直接给人体注入抗体，和疫苗的作用原理不同，但是达到的效果是一致的。内部人士表示，在全球Evusheld也是一针难求，国外来不及生产。德邦证券分析指出，新冠药物市场有望达到千亿级别，是继新冠疫苗与新冠检测后的最重要投资板块，且持续性远超疫苗与检测，“中西结合”将是国内新冠治疗的主流方式，重点关注新冠小分子与产业链+抗新冠中药板块。

上市公司中，重药控股表示，从2013年至今，公司与阿斯利康开始合作多种项目，拓展销售渠道，公司的第三方物流承接了阿斯利康品种。海顺新材主要产品广泛应用于阿斯利康、华海药业、上海医药、联邦制药、诺华制药等国内外知名制药品牌药品包装。瑞康医药表示，之前与阿斯利康签订了战略合作协议，阿斯利康在全国各分子公司的配送权方面给予瑞康医药支持，阿斯利康整合优势产品资源，优先考虑瑞康医药及瑞康医药在全国各分子公司的配送权。

元宇宙将带来该领域变革，新一代基础设施投资机会已显现

上海市人民政府办公厅印发促进绿色低碳产业发展、培育“元宇宙”新赛道、促进智能终端产业高质量发展等行动方案的通知。其中提出，到2025年，“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元，带动全市软件和信息服务业规模超过15000亿元、电子信息制造业规模突破5500亿元。

国金证券指出，虽然元宇宙商业模式仍在探索之中，但基于计算和传输的新一代ICT商业基础设施投资机会已经显现。元宇宙将带来计算架构与部署方式的变革。当前，ICT巨头纷纷推出边缘计算架构和平台，边缘数据中心进入大规模建设期。Marketsand Markets预测，边缘计算市场规模将从2021年365亿美元增长至2026年的873亿美元，CAGR19%。

上市公司中，易华录表示，数据湖在元宇宙时代具备市场机会，如面向腾讯、字节跳动等公司的本地化云计算、边缘计算、以及数据中心需求，积极推进数据中心和本地化云计算业务的开展等。首都在线已建立“渲染云”、“冰山云”、“海外云”，通过边缘云、专属云、异构计算平台、大带宽等产品，依托即将在全国近30个省份部署的超40个算力节点，实现15毫秒内覆盖全国主要省份和80%以上的人口。国芯科技已拥有8种40余款嵌入式CPU内核包括面向信息安全及物联网应用的C0/C300系列，面向汽车电子和工业控制的C2000/C8000系列，以及面向信息安全、边缘计算和网络通信的C9000系列，在国家重大需求和市场需求关键领域已实现较为广泛的应用。

推动“互联网+教育”持续健康发展，该省试点工作启动仪式举行

今年4月，江苏和上海、浙江等9个省市被教育部确定为国家智慧教育平台首批整省试点省份。近期，江苏省教育厅举行国家智慧教育平台江苏试点工作启动仪式，成立国家智慧教育平台江苏试点工作专家指导委员会，部署落实国家智慧教育平台江苏试点工作目标和任务。

国家智慧教育公共服务平台3月28日正式上线。平台一期包括国家中小学智慧教育平台、国家职业教育智慧教育平台、国家高等教育智慧教育平台和国家24365大学生就业服务平台4个子平台。根据前瞻研究院数据，2020年我国教育信息化市场总规模已经达到4335亿元，近五年复合增长率为9%。未来这一比例有望继续获得大幅提升，预计到2030年，教育信息化市场的总规模将突破万亿元大关。

上市公司中，佳发教育产品主要涵盖智慧招考、智慧教育和素质教育三大系列。方直科技与华为鲲鹏产业源头创新中心已合作成立鲲鹏应用联合实验室，该实验室是面向智慧教育行业的鲲鹏生态联合解决方案研发及应用示范的创新基地，致力于联合打造基于华为数字底座的“互联网+教育”智慧教育全场景解决方案。全通教育在教育信息化项目建设及运营领域，持续与中国移动深入进行智慧校园业务落地和运营合作，结合三个课堂服务的指导意见，构建“云-网-端”架构的软硬件一体化智慧校园解决方案，覆盖移动办公、家 校互动、学生发展、学生安全、教育教学、校园生活等校园核心场景。

这个可再生能源细分领域逐步成为稀缺资源

国家能源局组织召开6月份全国可再生能源开发建设形势分析会，会议要求，加快推进重大水电、抽水蓄能和大型风电光伏基地等可再生能源重大工程、重大项目建设，是推动落实国务院稳经济一揽子政策措施的重要内容，各单位要高度重视，全力推进前期工作，尽早开工、尽快投产。

英大证券指出，相比发达国家，目前我国水电整体开发程度已在较高水平，其中：水电技术开发程度接近60%，经济开发程度超过80%，未来水电开发增量主要集中西南地区，随着水电开发逐步向西部高海拔地区推进，水电逐步成为稀缺资源。安信证券认为，2021年末我国抽水蓄能电站投产规模为3639万kW，根据《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035年）》，到2025年，抽水蓄能投产总规模6200万kW以上,到2030年，投产总规模1.2亿kW左右,“十四五”期间，将在200个市、县开工建设200个以上的抽水蓄能项目，开工目标2.7亿kW，建设需求强劲空间广阔。

上市公司中，甘肃电投表示，公司是一家集水电、风电、光电为一体的综合性清洁能源上市公司，其中权益水电装机在甘肃省具有一定的规模优势，在甘肃电源市场具有较高的竞争力。川投能源主要依托具有独特资源优势的雅砻江、大渡河、金沙江、田湾河、青衣江、天全河、尼日河、嘉陵江等流域进行水电站的开发、投资、建设和运营。浙富控股全资子公司浙富水电主要从事大中型成套水轮发电机组的研发、设计、制造与服务，产品涵盖贯流式水轮发电机组、轴流式水轮发电机组和混流式水轮发电机组三大机型，以及抽水蓄能发电机组、水电工程机电总承包以及电站机电设备总承包项目等。

汽车购置税减免政策刺激效果将在四季度达到顶峰，供给受限新能源汽车供不应求

近日，商务部会同有关部门出台关于搞活汽车流通扩大汽车消费的若干措施，提出支持新能源汽车购买使用、加快活跃二手车市场、促进汽车更新消费、推动汽车平行进口持续健康发展、优化汽车使用环境、丰富汽车金融服务等政策措施。商务部积极会同相关部门深入开展新能源汽车、绿色建材下乡活动，鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新。

平安证券王德安指出，6月全国共减征车辆购置税71亿元惠及110万台车。预计购置税减半刺激政策效果将逐季增强，并于2022年四季度达到高峰，预计全年汽车销量2800万台，同比增长6.6%。6月份多家新能源车企销量创新高，乘联会预计6月新能源乘用车批发销量达到54.6万台，目前新能源汽车需求强劲，交付量更多受供给端影响。

公司方面，华峰铝业的主要产品为铝板带箔，公司的新能源汽车用电池料主要用于制造新能源汽车的动力电池零部件，冲压件主要用于制造汽车冷却设备的结构件，公司已获得全球上百家汽车零部件供应商的认可；广东鸿图主营铝合金压铸、汽车饰件、专用车业务，是华南地区规模最大的精密铝合金压铸专业企业，公司的6800T新能源汽车超大型一体化铝合金后地板压铸结构件产品已投产；合力科技主营汽车用铸造模具、热冲压模具、铝合金部品的研发、制造，主要产品为变速箱壳体模具、防撞梁、保险杠等大型精密铸造模具以及汽车动力转向器壳体等铝合金部品。

逆变器中的半导体芯片供需失衡致价格持续上升，仅此细分市场2025年全球规模超百亿

近日，国家标准《电力储能用锂离子电池》征求意见稿发布，文件规定了电力储能用锂离子电池的规格、技术要求、试验方法、检验规则、标志、包装、运输和贮存等内容。文件适用于电力储能用锂离子电池的设计、制造、试验、检测、运行、维护和检修。

国金证券樊志远指出，2020年以来需求端得益于新能源车、光伏需求爆发，供给端海外疫情反复限制海外产能，IGBT供需失衡，海外大厂交期持续上升，价格持续上升。2022年供需失衡贯穿全年，海外厂商扩产普遍谨慎、产能增量有限，2022年国内产能同比增长90%，预计国产化率提升至38%。光伏储能逆变器中IGBT价值量占比约7%，对应单GW价值量2100万元。预计2025年全球、中国IGBT市场规模达108、76亿元，2030年全球、中国IGBT市场规模达280、196亿元。

公司方面，宏微科技主营IGBT、FRED为主的功率半导体芯片、单管、模块和电源模组的研发、生产，部分产品已应用于光伏储能逆变器，公司为华为逆变器供应IGBT产品；斯达半导主营IGBT为主的功率半导体芯片和模块的设计研发、生产，是国内IGBT行业领军企业，公司正在建设多条功率半导体芯片生产线；新洁能主营MOSFET、IGBT等半导体芯片和功率器件的研发设计及销售，产品电压已覆盖12V-1350V的全系列产品，已成为国内8英寸、12英寸芯片投片量最大的半导体功率器件设计公司之一。

世界上最大锂电-全钒液流联合电池储能项目在英国牛津正式投运

近日，全球最大锂离子电池+全钒液流电池联合储能项目在英国牛津正式投运，其电动汽车充电园区的开放标志着该项目交付的最后一步。该混合电池是英国首个此类电池，旨在满足多种储能需求，并支持可再生能源的增加，以实现英国到2030年50GW海上风电和70GW太阳能容量的目标。这也是英国第一个直接连接到牛津郊区考利变电站国家电网高压输电网络的英国最大液流电池。

全钒液流电池具备安全性高、扩容性强、循环寿命长、全生命周期成本低等优点，是目前商业化较为成熟的液流电池，在长时储能领域大有可为。Guidehouse Insights预计到2031年，全球钒电池每年新增装机量将达到32.8GWh（2022年预计约1.6GWh），2022-2031年复合增长率41%。光大证券王招华认为，2021年钒电池在国内新型储能中装机占比不到1%，目前已有多个钒电池项目在建。补贴和鼓励资源开发，技术驱动降本，钒电池有望高速增长。

上市公司中，西子洁能全资子公司浙江国新持有杭州德海艾科能源科技有限公司15%股权，德海艾科全钒液流电池产能约10MWh/年，控股子公司杭锅能投1000KW-4000KW全钒液流电池储能电站项目正在推进中；东方电气旗下成都清能科技有限公司经营范围包括钒液电池储能系统等新能源及储能系统及相关产品销售及技术开发。