【明日主题前瞻】这个领域在建重大工程规模超万亿，一季度投资同比增35%

【今日导读】

直接与特斯拉、大众展开竞争，造车新势力全新产品进入关键研发阶段

主产国暂停这一农产品出口，全球供应缺口或超百万吨

这个领域在建重大工程规模超万亿，一季度投资同比增35%

出口量大增超100%，这一行业订单量创近20年新高

建立步行15分钟核酸“采样圈”，该领域厂家净利率达50%

启动最早的奥密克戎株灭活疫苗序贯临床试验，这家公司有系列产品配置相关生产车间

山东：积极稳妥推进混合所有制改革

【主题详情】

直接与特斯拉、大众展开竞争，造车新势力全新产品进入关键研发阶段

从2022年安徽省重大项目“云签约”活动了解到，合肥市经开区与蔚来就NeoPark新桥智能电动汽车产业园区整车二期和关键核心零部件配套项目签署合作协议。项目占地1860亩，根据协议将导入蔚来集团旗下全新中高端品牌智能电动汽车产品等，计划2024年建成投产。据了解，该新品牌将与特斯拉、大众等展开市场竞争。目前，新品牌核心团队搭建完成，首批产品已经进入关键研发阶段。

日前，蔚来汽车公告，公司已从新加坡交易所取得主板二次上市的附条件上市资格函，并将于本月发布上市文件，蔚来将成为首家同时在美国、中国香港和新加坡三地上市的造车新势力。数据显示，2021年，蔚来汽车交付量为9.1万辆，同比增长109%；公司实现销售收入361亿元，同比增长122%。天风证券分析指出，蔚来汽车经营业绩持续向好，交付量稳步提升，产品矩阵逐渐丰富。随着今年3款新车型和新品牌的发布和上市，销量空间有望进一步打开，整车及其供应链也会随之受益；伴随自动驾驶订阅和升级服务逐步渗透，整车的价值量和毛利率也会随之受益。

A股上市公司中，奥联电子已进入小米汽车、蔚来汽车、理想汽车等新能源汽车供应商体系。方正电机驱动电机产品主供包括蔚来汽车的ET7、上汽通用五菱的宏光mini ev、小鹏汽车的P7等。文灿股份先后为蔚来、小鹏、奔驰、特斯拉等批量供应铝合金车身结构件。

主产国暂停这一农产品出口，全球供应缺口或超百万吨

巴基斯坦总理夏巴兹·谢里夫9日宣布全面禁止食糖出口，以稳定价格并控制商品囤积现象。

巴基斯坦是世界主要蔗糖生产国之一，其甘蔗种植面积超过一百万公顷。行业数据显示，巴基斯坦的甘蔗种植面积仅次于巴西，印度，中国和泰国，位居全球第五大的甘蔗种植国。2020年以来国际糖价维持高景气，由于当前国内白糖进口依赖度较高，进口量占国内总消费量的比例接近30%，且国内食糖供需缺口较大，自2021年6月入夏以来，我国南部甘蔗产区呈现出旱涝并重的气象特征，影响食糖产量，从农业部2月份公布的《中国农产品供需形势分析》来看，2021/22年度国内食糖需求基本不变，但产量和进口量分别下降6%和29%，国内供需缺口变为111万吨（2020/2021年为盈余138万吨），因此国内糖价也随国际糖价保持高景气。

A股上市公司中，南宁糖业是广西规模最大的糖业生产经营企业之一，生产能力为日榨原料蔗4.44万吨。粤桂股份制糖生产能力为日榨甘蔗1.2万吨，年甘蔗入榨量为130万吨。中粮糖业已形成190万吨炼糖产能，稳居行业首位，唐山糖业精炼糖项目二期已开始建设，预计2023年达产，届时将再增炼糖产能15万吨。

这个领域在建重大工程规模超万亿，一季度投资同比增35%

今年以来，我国不断加强网络型现代化基础设施体系建设，大藤峡水利枢纽、滇中引水等水利工程有序推进，国家骨干供水基础设施网络正在不断完善，我国在建重大水利工程投资规模超过1万亿元。

根据统计局1-2月固定资产投资数据显示，1-2 月水利管理业投资同比增长22.5%，1-3 月，全国完成水利投资 1077 亿元，同比高增35%。安信证券指出，根据此前发布的《关于实施国家水网重大工程的指导意见》内容，到2025年建设一批国家水网骨干工程，有序实施省市县水网建设，进一步提升水安全保障能力。水利投资为“两新一重”建设的重要组成部分，再迎发展红利，未来水利投资规模可观。国泰君安指出，中长期规划看，“十四五”期间水利建设将从防洪、供水、智慧水利和生态修复四大投资方向实现高质量发展，其投资增速有望在150项水利重大项目规划加速落地的推动下进入新一轮增长期。

A股上市公司中，粤水电具备水利水电工程施工总承包特级资质，承建了包括广东飞来峡水利水电枢纽工程、广东省韩江高陂水利枢纽工程等大中型水利水电工程。苏交科子公司中山水利有水利行业城市防洪专业甲级资质。华设集团水运水利设计研究院和下属子公司扬州市勘测设计研究院重点拓展水利规划咨询、城市防洪、河道整治、水库枢纽、灌溉排涝、高标准农田及渔港工程等相关业务。

出口量大增超100%，这一行业订单量创近20年新高

这两年，全球集装箱海运市场的增长，以及干散货运输市场的复苏，带来了新船需求量的旺盛。江苏靖江一家船厂负责人表示，目前企业的手持订单数量达到了近20年的高峰，其中外贸订单占到90%以上。此外，从另一造船基地珠三角了解到，今年3月份，广东省船舶出口69艘，比去年同期大幅增加102.9%，价值12.8亿元，同比增长77.3%，船舶出口也以机动多用途船和集装箱船为主。

根据中国船舶工业行业协会发布的《2021年船舶工业经济运行分析》相关内容显示，2021年，全国造船完工 3970 万载重吨，同比增长3.0%。承接新船订单6707万载重吨，同比增长131.8%。12月底，手持船舶订单9584万载重吨，同比增长34.8%。全国完工出口船3593万载重吨，同比增长4.9%；承接出口船订单5936万载重吨，同比增长142.8%；12月底，手持出口船订单8453万载重吨，同比增长29.6%。
中信建投分析指出，现有主流船舰船周期性更新替代需求日益提升，近年来自全球航运业对碳减排环保压力也会推动对于现有船舶的更新换代，新增订单价格稳步提升，行业有望迎来量价齐升的拐点。

A股上市公司中，中国船舶控股江南造船厂、外高桥造船、中船澄西、广船国际共4家子公司，覆盖船舶建造产业链的上下游。中船科技为中船工业集团控股的国有上市公司，全资子公司中船九院是船舶工业、海军建设重要的设计科研单位。中船防务具备区域总装造船模式和多船型同时建造能力，军船、民船、海工等业务建造技术指标已达到国内领先水平。

建立步行15分钟核酸“采样圈”，该领域厂家净利率达50%

国务院联防联控机制9日召开电视电话会议，高层指出，我国疫情防控进入应对奥密克戎病毒变异株流行新阶段，要进一步压实“四方”责任，落实“四早”要求，升级防控标准，提高应对处置能力。大城市建立步行15分钟核酸“采样圈”，拓宽监测范围和渠道。

3月22日《核酸筛查组织实施指南》第三版提出科学精准，24小时内完成、分工细致，提供检测力量测算依据等有助于各地政府落地实施，疫情区域筛查刚需+非疫区防控需求动态监控流动人员以求早发现早隔离，核酸检测常态化普及化。方正证券分析指出，新冠核酸检测由2020年武汉疫情初150-200元/份，经2年多的持续大幅降价目前价格为25-28元/份（单人单测），多人混测价格降至3-8元/人次，持续大幅降价背景下，相关企业因规模效应盈利能力保持基本稳定，核酸试剂厂家净利率约50%，核酸检测服务净利率预计保持10-20%。太平洋证券认为，经济、快速、且行之有效常态化的核酸检测，或为当前应对新型冠状肺炎疫情对经济社会发展影响最小的防疫措施，建议重点关注新冠核酸检测产业链。

A股上市公司中，达安基因新冠核酸检测试剂日均标准产能持续保持在100万人份/日以上，公司在国内各省新冠检测试剂的集采招标中全部中标入围。万孚生物U-BoxDx（优博斯）全自动核酸扩增分析系统是历时3年研发、首款拥有完全自主知识产权的分子POCT产品。明德生物表示，根据全国承担集中隔离点外送样本的新型冠状病毒核酸检测实验室室间质量评价报告，公司生产的新冠核酸检测试剂在全部实验室的试剂使用量百分率由2022年1月份的14.1%提升至2022年4月份的17.8%。

启动最早的奥密克戎株灭活疫苗序贯临床试验，这家公司有系列产品配置相关生产车间

国药集团中国生物北京生物制品研究所奥密克戎株新冠病毒灭活疫苗序贯临床试验在湖南省启动。这是继5月1日中国生物奥株新冠疫苗在浙江杭州启动空白人群接种后，首次在已接种新冠疫苗的人群中开展奥株新冠疫苗序贯临床研究。

据介绍，这是目前全球首个人数最多、启动最早、设计全面的奥密克戎株新冠病毒灭活疫苗序贯临床。灭活疫苗是对病毒或细菌进行培养后通过物理或化学方法处理将其灭活从而获得无感染活性的一类疫苗。相较于减毒疫苗和基因工程疫苗,灭活疫苗具有研发周期短、制备工艺相对成熟、无感染毒力和安全性高等优点。东莞证券指出，奥密克戎新一轮的全球传播警示新冠防疫工作任重道远，研究表明，新冠疫苗加强针和贯接种能降低奥密克戎导致的重症率和死亡率，新冠疫苗仍是是重要的防疫手段。

A股上市公司中，康泰生物自主研发的新冠灭活疫苗在国内已获批紧急使用及作为同源加强免疫接种。丽珠集团表示，公司在第一时间启动了奥密克戎变异株疫苗研发，目前进展顺利，正在进行单克隆细胞株筛选并和免疫原性等系列研究，可根据需要大量生产。泰林生物表示，中国生物的一些新冠疫苗生产车间有配置公司的隔离系列产品和微生物检测系列产品。

山东：积极稳妥推进混合所有制改革

山东省召开省国企改革领导小组会议强调，今年是国企改革三年行动收官之年，要聚力完善国有企业公司治理体系，积极稳妥推进混合所有制改革，深入推进国有资本战略重组和专业化整合。就在5月7日，国务院国资委召开地方国企改革三年行动推进会，强调要一鼓作气、善作善成，以更大力度决战决胜国企改革三年行动。

据知本咨询国企改革数据中心不完全统计，截至目前，有关部门及央企主导的国企混改、双百基金等国资系基金规模已逾3.2万亿元。中信建投陈果认为，国企改革完成目标的预期明确，按照当前70%的完成率，2022国企改革工作还有30%的工作量，预计在二十大之前全部完成。关注国企改革主题机会有三大线索：股权激励业绩兑现、国企转型新方向、大集团注入资产预期。

上市公司中，山东路桥是山东省国有路桥建设龙头企业，公司在2021年年报显示，控股股东高速集团承诺将在36个月内按照商业惯例及市场公允价格通过并购重组等方式，启动注入山东路桥的程序；山东高速实控人为山东省国有资产监督管理委员会，公司2020年已经发布股权激励计划，目前公司中高层持有公司股票期权。