基金经理公开接罚单，近年罕见！未备足赎回款项被出具警示函，涉及产品成立不足半年规模缩水近半

财联社（深圳，记者 沈述红）讯，3月17日，一则基金经理被监管出具警示函的公开信息引发了行业关注。

根据上海证监局的公告，白冰洋作为管理中银证券优势制造的基金经理，在基金管理运作过程中，未能勤勉尽责，导致该基金在2021年10月28日当日，未能保持不低于基金资产净值5%的现金、或者到期日在一年以内的政府债券。

根据规定，开放式基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项。对此，上海证监局决定对白冰洋采取出具警示函的行政监管措施。

财联社记者就此事求证中银证券，该公司相关人士称，暂不清楚彼时造成这只产品未按规定保持基金资产净值5%以上的现金或政府债券的原因。

公开信息显示，白冰洋现任中银证券基金经理，目前管理的基金数量为4只，除中银证券价值精选2021年底规模达3.84亿元，其余三只产品规模均低于2亿元。

被监管提及的违规运作产品——中银证券优势制造在成立不足半年的时间里规模便已缩减至1.63亿元，较成立时缩水近半。

罕见基金经理被罚

上海证监局这则罚单中提到，上述问题违反了《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监会令第104号，以下简称《公募基金运作管理办法》）第二十八条的规定。根据其中第五十六条第八项的规定，上海证监局决定对白冰洋采取出具警示函的行政监管措施。

上海证监局表示，白冰洋应当认真学习有关法律法规，严格遵守岗位职责，做到专业审慎、勤勉尽责，强化守法合规意识，切实维护基金份额持有人的利益。上海证监局将在日常监管中切实关注白冰洋的履职情况。

上海证监局称，如果对本监督管理措施不服的，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。

公司回应：原因尚不清楚

根据《公募基金运作管理办法》规定，开放式基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项。

财联社记者就此罚单求证中银证券，该公司相关人士称，暂不清楚造成中银证券优势制造在2021年10月28日未能保持不低于基金资产净值5%的现金，或者到期日在一年以内的政府债券的原因。

公开信息显示，白冰洋现任中银证券基金经理，目前管理的基金数量为4只，截至去年年底的管理规模为6.32亿元。

上述4只产品中，仅有中银证券聚瑞为偏债混合型基金，其余3只产品均为权益类基金。其中，中银证券价值精选、中银证券健康产业为灵活配置型基金，中银证券优势制造则为普通股票型基金。

2021年底，除中银证券价值精选规模达3.84亿元，其余3只产品规模均低于2亿元，中银证券健康产业仅有7691.73万元，基金规模长期低于5000万元的中银证券聚瑞，到2021年底规模更是仅剩785.53万元。

值得一提的是，早在2019年7月，中银证券便向证监会报送了关于中银证券聚瑞资产净值低于5000万解决方案的报告，明确了拓展立体渠道资源、加强与互联网及第三方销售平台合作的解决方案。

罚单涉及产品成立半年缩水近半

从被上海证监局提及的违规运作产品——中银证券优势制造的过往运作情况看，该基金成立至今回报为-17.79%。其募集时最初设定的发售期为2021年5月31日起至2021年6月25日。但经过了接近一个月的募集，募集进度未达预期。随后，该基金在2021年6月23日公告称，延长募集期至2021年7月2日。

2021年7月8日，中银证券优势制造正式成立，成立规模为3.16亿元，有效认购总户数为5386户。这之中，中银证券从业人员认购该基金的额度达到了548.56万元，占基金总份额的1.73%，作为基金经理，白冰洋自购份额为100万份。

经历了3个月的建仓，该基金在10月8日打开申赎。但仅仅15个交易日后的10月28日，中银证券优势制造便出现了“未能保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券”的情况。

到了2021年四季度末，这只基金规模仅剩1.63亿元，较成立时缩水近半，但其在四季度的净值增长却有6.99%。2021年底的前十大重仓股分别为：金地集团、兖矿能源、昆药集团、志邦家居、湘油泵、明新旭腾、电投能源、新华制药、华润三九、羚锐制药。

曾坦言责任重大

在四季报中，白冰洋表示该基金保持高仓位运作。她认为市场仍将存在结构性的投资机会，持仓上继续回避机构集中持仓较多的领域，比如CXO领域等，整体仍坚持价值策略，偏防御的组合。

在策略上，她坚持考察中长期盈利能力和估值的匹配程度，选择有较高安全边际的公司。白冰洋认为，在市场关注度不高的领域，如果有边际积极变化，往往会触发估值修复的机会。

在2021年底的一次采访中，白冰洋亦坦言自己责任重大，不论组合的表现是上涨还是下跌，压力都是客观存在的。在金融市场，价格的波动是非常正常的现象，就像我们生活在自然界，就要接受刮风下雨和阴晴冷暖。

从白冰洋履历来看，2005年至2009年，任职于德勤华永会计师事务所；2009年至2012年任职于台湾群益证券上海研究部；2012年2月，加盟中银国际证券，历任中银国际证券中国红1号、中国红基金宝投资主办人；2016年4月至2017年7月，白冰洋开始担任中银证券旗下产品的基金经理，至今管理着中银证券聚瑞、中银证券价值精选、中银证券健康产业、中银证券优势制造4只产品。